Участие сотрудников является элементом современной культуры деятельности предприятий. В частности, небольшие предприятия и стартап-компании, располагающие ограниченными финансовыми средствами на этапе создания, могут путем участия сотрудников на длительный период связать важных сотрудников и руководящий персонал (ключевых лиц) с компанией.

При найме стратегически важных сотрудников стартап-компании оказываются в положении конкуренции с устоявшимися предприятиями, которые, как правило, могут предложить более высокую заработную плату и большую степень надежности. При этом участие сотрудников может стать весомым аргументом в пользу молодого предприятия.

Различные исследования показывают, что программа участия сотрудников может значительно повысить мотивацию и продуктивность руководящего персонала. Сотрудники не просто ощущают себя работниками в узком смысле, но видят себя частью предприятия. Вопреки все еще распространенному мнению, при правильном оформлении участие сотрудников не имеет недостатков для предприятия. Как правило, участие сотрудников не предусматривает права на участие в принятии решений и, таким образом, не усложняет процесс управления предприятием. Налогово-правовые аспекты также имеют в этой связи большое значение.

Все большей популярностью пользуется вариант виртуального участия — в особенности для стартап-компаний. В этом случае заключается обязательственное соглашение, которое обозначается как Программа виртуального участия (Virtual Share Program). Дополнительную информацию по этой теме можно найти здесь.

Основные модели участия сотрудников:

  • Права не членов акционерного общества на долю прибыли на основании сертификатов долевого участия
  • Негласное участие
  • Участие через посредничество главного акционера
  • Авуары сотрудников
  • Ссуды сотрудников
  • Холдинговая компания участников
  • Акционерные опционы сотрудников
  • Виртуальные доли участия

Долевое участия

Права не членов акционерного общества на долю прибыли не предоставляют сотрудникам права участия, поскольку они являются исключительно обязательственными имущественными правами. Права не членов акционерного общества на долю прибыли возникают на основании обязательственного договора, согласно которому сотрудник получает сертификат долевого участия в качестве вознаграждения за предоставленный капитал. В силу отсутствия юридической основы возможно различное оформление прав не членов акционерного общества на долю прибыли. Как правило, владельцы прав не членов акционерного общества на долю прибыли участвуют в распределении годовой прибыли предприятия и не несут обязательств по внесению дополнительных вкладов.

Сотрудники не получают права участия и права получения информации об операционной деятельности компании. Сертификаты долевого участия имеют установленный договором срок действия, прекращение которого, как правило, возможно только без соблюдения установленного порядка. В случае ликвидации или возбуждения конкурсного производства многие договоры о правах не членов акционерного общества на долю прибыли предусматривают второстепенное значение требований по сертификатам долевого участия относительно требований других кредиторов компании.

Негласное участие

При негласном участие речь идет об обязательственных правоотношениях и, таким образом, о весьма гибкой модели участия сотрудников. Сотрудники являются негласными участниками при отсутствии корпоративных отношений. В случае негласного участия, т.е. сугубо внутри компании, права и обязанности участников ограничиваются исключительно внутренними отношениями. В рамках отношений с третьими лицами негласный участник является кредитором компании в размере своей доли участия в прибыли. Участие в возможных убытках ограничено размером вклада, но может быть исключено на основании договора.

Типичные негласные участники не имеют права на участие в принятии решений и никоим образом не влияют на управление делами. Они обладают исключительно ограниченными правами на получение информации. Негласные участники предоставляют компании заемный капитал и получают доходы с капитала.

Нетипичные негласные участники, в отличие от типичных негласных участников, получают статус участников, таким образом, им могут быть предоставлены широкие права на осуществление контроля и получение информации.

Участие через посредничество главного акционера

В функциональном аспекте участие через посредничество главного акционера сопоставимо с негласным участием. В рамках участия через посредничество главного акционера сотрудник участвует в доле участия другого лица. Точнее, сотрудник участвует в экономических результатах, вытекающих из доли участия другого лица, в частности, в распределении прибыли. С юридической точки зрения участие через посредничество главного акционера служит цели совместного удержания и управления долями участия в компании и, таким образом, является основанием для простого товарищества (GbR), для которого не требуется специальное соглашение. Если договор участия через посредничество главного акционера не предусматривает положений для определенных ситуаций, то дополнительно применяются положения Гражданского кодекса (BGB). Требования законодательства не всегда соответствуют воле сторон. В этом случае рекомендуется обдумать такие обстоятельства еще при оформлении договора и в полном объеме регламентировать их.

 

С точки зрения налогообложения участие через посредничество главного акционера – с момента введения налога на доход с капитала –представляет интерес, поскольку ранее при налогообложении использовалась индивидуальная ставка подоходного налога.

Холдинговая компания участников (модель пула)

Холдинговая компания участников представляет собой форму косвенного участия сотрудников в компании. В этом случае отдельные сотрудники не получают доли участия в самой компании, только доли участия в холдинговой компании, в которой они являются участниками. Холдинговая компания осуществляет совместное управление долями участия сотрудников и является непосредственным участником предприятия.

Ссуды сотрудников 

В этом случае сотрудник предоставляет предприятию кредит. При этом сотрудник, в зависимости от оформления ссуды, получает фиксированный процент. Нередко ссуда оформляется в виде ссуды, за предоставление которой кредитор вместо процентов получает право на долевое участие в прибылях, что означает, что ссуда связана с определенными факторами результата (например, с прибылью). По причине обязанности по страхованию на случай банкротства эта модель участия сотрудников используется в редких случаях.

Авуары сотрудников

Основой для авуаров сотрудников являются добровольные выплаты работодателя, которые относятся на счет сотрудника и выплачиваются только при переходе права. С практической точки зрения сотрудник отказывается от непосредственной выплаты специального вознаграждения, поскольку сумма только относится на счет сотрудника. При определенных обстоятельствах на авуары могут начисляться проценты. Федеральный финансовый суд считает авуары на счету сотрудника свободными от уплаты налогов и взносов на социальное страхование до тех пор, пока авуары не будут получены сотрудником. Т.е. до фактической выплаты авуаров сотруднику (также обозначается как «брутто-преобразование»). В отличие от ссуды сотрудников, предприятие не имеет обязанности по страхованию на случай банкротства.

Акционерные опционы сотрудников

Акционерные опционы сотрудников представляют собой опционы на покупку акций собственного предприятия. Они рассчитываются по определенной выпускной (базовой) цене на момент выпуска опционов. В случае с акционерными опционами сотрудник не получает акции, но получает право (опцион) на покупку акций по базовой цене в течение определенного периода времени. Как правило, существуют определенные условия для использования акционерных опционов сотрудников (например, запретительный срок, продолжение работы на предприятии). Возможность передачи опционов также может быть ограничена или полностью исключена в зависимости от оформления. Если опционы имеют спрос на рынке и подлежат продаже в любое время, то работодатель, как правило, сохраняет за собой право преимущественной покупки. Выпуск акционерных опционов сотрудников связан с очень высокими затратами, и этот вариант в исключительно редких случаях используется стартап-компаниями.

Виртуальные доли участия

В силу относительно небольших ресурсов стартап-компании ищут в сфере участия сотрудников простые с точки зрения оформления и гибкие решения. В этой связи виртуальное участие представляет собой юридически простое и равноценное по содержанию решение – наряду с перечисленными выше традиционными моделями участия сотрудников. Поскольку виртуальное участие возможно исключительно в рамках обязательственного соглашения, то существует возможность его оформления с учетом индивидуальных особенностей. Подробная информация приведена в отдельной статье о виртуальных долях участия.